¿Amortizar la hipoteca o invertir los ahorros? Guía definitiva

Cuando cuentas con un dinero extra y te preguntas qué hacer con él, surge una duda común: ¿es mejor amortizar la hipoteca o invertir los ahorros? La elección dependerá de diversos factores, como los tipos de interés, el plazo de la hipoteca y tus objetivos financieros. En este artículo analizamos ambas opciones para que puedas decidir qué es lo más conveniente en tu caso.

Factores económicos: tipos de interés y rentabilidad

El entorno de los tipos de interés influye significativamente en la rentabilidad de amortizar la hipoteca o invertir los ahorros. Dependiendo de si los tipos son altos o bajos, una opción puede resultar más beneficiosa que la otra.

Tipos de interés bajos: Cuando los tipos son bajos, las cuentas de ahorro y los depósitos ofrecen rentabilidades reducidas. En este escenario, invertir los ahorros puede ser más atractivo, ya que permite obtener un rendimiento superior a largo plazo. Además, las hipotecas a tipo variable se mantienen más estables, lo que facilita el ahorro.
Tipos de interés altos: Si los tipos suben, también lo hacen los intereses de las hipotecas variables, incrementando la cuota mensual. En este caso, amortizar la hipoteca puede ayudar a reducir la carga financiera y el coste total del préstamo.

Factores personales que influyen en la decisión

Más allá de las condiciones económicas, es crucial evaluar tu situación personal antes de decidir si amortizar la hipoteca o invertir los ahorros.

Comisiones de amortización anticipada: Según la ley hipotecaria, las comisiones por amortización anticipada son más asequibles. En hipotecas variables, el límite es del 0,25% en los primeros tres años.
Condiciones de la hipoteca: Si contrataste tu hipoteca en un momento de bajos tipos de interés, es posible que invertir sea más rentable. Si, en cambio, la firmaste cuando los tipos eran altos, amortizar puede ser una mejor estrategia para reducir intereses.
Plazo restante: En los primeros años de la hipoteca, la mayor parte de la cuota se destina a intereses. Amortizar en esta fase puede generar un mayor ahorro.
Beneficios fiscales: Si tu hipoteca es anterior a 2013 y está ligada a tu vivienda habitual, podrías acceder a una deducción fiscal del 15% sobre los intereses pagados.
Liquidez y seguridad financiera: Antes de amortizar, asegúrate de contar con un fondo de emergencia para imprevistos. Si necesitas liquidez a corto plazo, mantener los ahorros en una inversión flexible puede ser más conveniente.

Comparativa: amortizar vs. invertir

Para ilustrar mejor las diferencias, veamos un ejemplo práctico:

Situación: Hipoteca de 100.000 € a tipo variable (euríbor + 1,2%) con 20 años restantes.
Opción 1 – Amortizar: Si el euríbor se encuentra en el 2%, amortizando la hipoteca podrías ahorrar entre 3.553 € y 8.172 € en intereses, dependiendo de si reduces plazo o cuota.
Opción 2 – Invertir: Si decides invertir en un fondo indexado al MSCI ACWI, que ha ofrecido una rentabilidad media del 6,1% anual en el largo plazo, podrías obtener un rendimiento superior. Sin embargo, la inversión implica riesgos y variabilidad en los retornos.

Conclusión: ¿Qué es mejor, amortizar la hipoteca o invertir los ahorros?

La decisión dependerá de tu perfil financiero y del contexto económico:

Amortizar la hipoteca es recomendable si los intereses que te ahorrarías superan la rentabilidad esperada de la inversión, o si buscas reducir riesgos y garantizar estabilidad financiera.
Invertir los ahorros es mejor si los productos financieros en los que inviertes ofrecen una rentabilidad superior al coste de tu hipoteca, y estás dispuesto a asumir cierto nivel de riesgo.

Si aún tienes dudas, consulta con un asesor financiero para tomar la mejor decisión según tu situación personal. La clave está en analizar todas las variables y elegir la estrategia que mejor se adapte a tus necesidades.